呂洞賓的成仙之路。同台語片《盤古開天》模式，由現代老人向孩童講故事開始，再進入古裝片，最後跳回現代，總結道理，結束。影片分前後半段，前面是呂洞賓未成仙時，惡霸劉公子看上其情人玉嬌（白蝶飾），於是騷擾玉嬌、毆打呂洞賓，甚至綁架他們脅迫婚事，神仙鍾離子直到劉惡霸要殺呂之際才出手施法救人（無視嬌母被殺）；後半段非常突然地轉到呂洞賓入山洞修練，鍾離子的友人（戽斗飾）以法變蛇、女人擾亂呂洞賓，也藉此讓觀眾看魔術、三女跳舞的動感與誘惑和其他色誘姿態（不過蠻普的），最終考驗是真玉嬌與蛇變成的假玉嬌，雙嬌齊下互打，呂洞賓依舊不為所動，顯示不被女人動搖的真境界，故成仙，與師父一同乘芭蕉扇飛離。很類似早期電影，法術都是電影技法下吸引觀眾的看點。